招银世界 发布研报称 ,预期三一世界 (00631)于2025财年将重返增长轨道,受稳定掘进机需求 、大型港口设备强劲增长,以及国内矿用卡车表现超预期推动,认为将抵销综合采煤装备(CCMUs)销售相对疲弱的影响 。此外 ,该行预期三一世界 新兴业务部门的亏损处于可控水平(2025年预估约2至2.5亿元人民币),认为可缓解市场担忧。
招银世界 表示,将三一世界 2025至2027年的盈利预测分别上调3%至4% ,并相应将目标价轻微上调,从8.2港元升至8.7港元(维持2025年预估市盈率11倍不变,为2017年以来的平均市盈率)。该行认为 ,三一世界 盈利能见度正在改善,而现价相当于2025年预估市盈率8倍,是一个有吸引力的入市点 ,维持“买入”评级。